Op een avond staat Peter Pan voor het raam van de kinderkamer van Wendy, John en Michael Darling. Hij is op zoek naar zijn schaduw — die hij eerder was kwijtgeraakt — en neemt de drie kinderen mee naar Nooitgedachtland: een eiland met piraten, indianen en zeemeerminnen, waar kapitein Hook al lang wacht op zijn kans om Peter te vernietigen. Nooitgedachtland is gevaarlijker dan het lijkt. Tinkerbell is jaloers op Wendy. Peter zelf begrijpt niet wat hij voelt, en zal dat nooit begrijpen — hij...